Рынок долговых обязательств: возможности инвестирования и заработка

Заработок на просрочках — новый тренд в мире инвестиций. Доходность здесь очень высока и во многом зависит от того, насколько тщательно инвестор изучил конкретный проект и к какому уровню риска он готов. Не обязательно быть экспертом в таких инвестициях, достаточно понимать основные экономические принципы.

Откуда берется прибыль?

Прибыль в этой сфере инвестиций формируется за счет разницы между суммой на долговом рынке и суммой, полученной должником. Другими словами, дисконт, с которым покупается долг. Размер дисконта зависит от категории долга, его юридической и экономической «зрелости». Были рассмотрены категории долговых обязательств, а также деталиСтатья..

По опыту ФК «Содружество», дисконт составляет от 13 до 56% (для долгов с низкими шансами на возврат, мы не считаем такие долги хорошими инвестициями). Доходность инвестора рассчитывается путем вычитания из этой суммы затрат на возврат долга (3% от суммы инвестиций) и вознаграждения агентства «Содружество» (40% от общего результата работы).

Стоит отметить, что речь идет о простой доходности, то есть о прибыли, которую инвестор получает по окончании проекта после взыскания долга. Важно помнить, что инвестиции в спрос — это среднесрочные и долгосрочные вложения. В отличие от фондовых бирж, возврат вложенных средств возможен только после взыскания долга. Процесс взыскания может занять от одного до 12 месяцев, в зависимости от сложности проекта (этот срок также учитывается при определении категории долга).

Рассмотрим пример, анализирующий два долга с одинаковой суммой (1 млн рублей) и разными категориями.

Расходы инвесторов на взыскание

Общая сумма инвестиций инвестора (сумма покупки долга + расходы на взыскание)

Финансовые результаты инвестора

Простые результаты деятельности инвестора

Расчеты показывают несколько меньшую годовую доходность долга для класса А1. Однако это компенсируется минимальным инвестиционным риском (вероятность получения всей суммы долга близка к 100 %) и возможностью получить вложенный капитал и прибыль через два месяца вместо шести. В то же время можно выделить инвестиционные портфели. Это означает, что инвестиции могут быть распределены между различными проектами. Это позволяет сбалансировать доходность и риск портфеля.

В то же время следует отметить, что в классе А1 имеется значительный объем долговых обязательств, доступных для покупки.

Насколько точны прогнозы эффективности?

Конечно, фактическая ситуация может несколько отличаться от прогнозируемой. Сумма возврата долга может увеличиться или уменьшиться. Например, факт наличия долга у третьего лица может подтолкнуть должника к выплате долга, не дожидаясь обращения нового кредитора в суд. У «Содружества» были проекты, которые были завершены более чем за один месяц по сравнению с предусмотренными четырьмя. Существует и обратная ситуация. Финансовое положение должника ухудшается, и вместо мирового соглашения он вынужден пройти весь путь возврата долга. В этом случае простая эффективность проекта остается прежней, но годовая эффективность может соответственно увеличиться или уменьшиться.

Также могут отказать в возврате основной суммы долга по определенному графику погашения или согласовать с должником размер начисляемых штрафов, пеней и неустоек. Все это может повлиять на сумму окончательного взыскания и, соответственно, на простую доходность инвестора. Вышеуказанная дифференциация инвестиционных портфелей способствует повышению доходности данного мероприятия.

Однако статистика интеграционного проекта показывает, что предварительные прогнозы дают достаточно точную картину доходности и служат надежным ориентиром как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Может ли инвестор купить активы в долг

Одна из торговых стратегий фондовой биржи заключается в том, чтобы покупать активы по цене и через некоторое время продавать их дороже. Для этого можно использовать собственный капитал или занять деньги у брокера. Заемные средства могут увеличить прибыль или убытки в несколько раз.

В этой статье вы узнаете, как покупать долговые активы и каковы риски при игре на повышение.

Содержание: рынок ценных бумаг, один из самых важных и крупных рынков, который может быть создан с помощью ценных бумаг:

О каких размерах прибыли идет речь в долгосрочных сделках

Прибыльный торг — это переговоры с заемными деньгами в ожидании роста цены. Сегодня инвесторы покупают актив по определенной цене, ждут, пока цена вырастет, продают его и зарабатывают на разнице. В таких ситуациях инвесторы, как говорят, «играют вокруг».

Операция по заимствованию и покупке актива называется операцией покупки или рыночной позицией. Мы купили актив — мы открыли длинную позицию. Мы держим его в своем портфеле — мы сохраняем длинную позицию. Мы продаем его — закрываем длинную позицию. Этап 2. Брокер рассчитывает стоимость портфеля фьючерсов инвестора. От этой стоимости зависит, сколько денег брокер может дать в долг. Чем выше стоимость портфеля, тем больше денег доступно инвестору.

При расчете брокер применяет следующие правила

Инвестор из предыдущего примера покупает 340 000 акций компании По цене 100 °C за акцию покупается 3 400 акций. Кроме того, 3 400 акций заносятся на его личный счет вместе с дополнительными 1 000 акций, которые у него уже есть. Это создало непокрытую позицию: -340, 000 + 10, 000 = -330, 000₽.

Предположим, что через некоторое время цена акций вырастает до 110 ₽. Параметры маржинальной сделки изменились.

Жидкий портфель: 4, 400 x 110 — 330, 000 = 154, 000₽.

Начальная маржа: 4, 400 x 110 x 25% = 121, 000₽.

Минимальная маржа: 121, 000 x 50% = 60, 500₽.

Портфель флюидов превышает первоначальную маржу. Инвестор может продолжать удерживать позицию и совершать новые маржинальные сделки. Вы можете опробовать механизм долгового рынка в приложенииРейтинг AK Bar.. Для подключения необходимо ввести те же имя пользователя и пароль, что и для AK Bars Trade.

Игра на повышение выглядит просто и понятно. Вы покупаете актив и ждете, пока он вырастет. Однако если вы ошиблись в своем прогнозе, подождите несколько месяцев или не ждите вовсе. Когда вы покупаете на свой капитал, все не так страшно. Вы теряете деньги, которые вложили в актив.

Однако если вы воспользуетесь кредитом, ваши потери многократно возрастут, и вам в любом случае придется возвращать деньги. Новичкам необходимо научиться анализировать рынок и оценивать риски, прежде чем играть на повышение.

Данная информация не является рекомендацией по индивидуальным инвестициям и носит исключительно информационный характер. Помните, что только вы несете ответственность за свои инвестиционные решения.

Что такое долговой рынок (Debt market)?

Рынок ценных бумаг представляет интерес для инвесторов как один из самых безопасных и надежных вариантов вложения средств. Это особенно важно в условиях экономической нестабильности и внешних политических рисков.

Какая доходность трежерис и как устроены облигации США

Трежерис давно работают как актив, в который можно вложить свои деньги, а также как индикатор фондового рынка. Узнайте, на какой срок можно купить дебетовое свидетельство и как устроен «трежерис».

Что такое трежерис

Трежерис (Treasuries) — это государственные облигации США. Они выпускаются на различные сроки для финансирования обязательств страны. Некоторые из них выплачивают доход с определенной периодичностью, другие — нет.

Российские инвесторы называют их «treasuries», что в переводе с английского звучит как «казначейство США».

Эти ценные бумаги также относятся к облигациям других стран, но на фондовой бирже чаще всего привязаны к США. Российский аналог — облигация федерального займа (ОФЗ).

Что такое облигации федерального займа и как их лучше выбрать

Казначейские облигации выпускаются Министерством финансов США через Управление государственного долга США.

Единственное число, обозначающее «казначейство», — «treasure», что также означает «сокровище». И это очень удачная игра в семантику. Все потому, что казначейство — самый надежный актив на бирже. В условиях кризиса инвесторы покупают долговые обязательства США, воспринимая их как безрисковые.

Кроме того, они могут использовать их для анализа всего фондового рынка.

Эталонным инструментом для оценки состояния мировой экономики является динамика 10-летних казначейских облигаций США.

Государственные облигации США могут быть недоступны для начинающих инвесторов из-за риска санкций. Начните с более простых инструментов. Например, покупайте облигации федерального государственного займа или акции крупных компаний.

Чтобы успешно торговать на бирже, откройте счет у надежного брокера — компании «СовКомбанк Инвестиции». Вы получите выгодные условия и широкий выбор носителей информации, включая акции, облигации и паевой капитал. Оставьте заявку на открытие брокерского счета на сайте.

Доходность американских облигаций

Многие инвесторы считают, что трежерис — самый надежный носитель информации на бирже. Этот актив даже более привлекателен, чем золото, и традиционно считается рискованным.

Поэтому понятно, что показатели Trejerys ниже, чем у большинства других стран, корпоративных облигаций, акций и других государственных облигаций СМИ.

Номинальная доходность казначейских обязательств США зависит от текущего уровня ставки Федерального банка США (FED). Что касается фактических показателей, то они в первую очередь зависят от уровня инфляции.

Долгосрочные облигации, такие как T-Bonds, обычно более эффективны, чем краткосрочные. Это связано с тем, что экономические условия могут меняться в течение нескольких лет, что приведет к повышению ставки по федеральным фондам.

Однако доходность по краткосрочным облигациям может быть выше, чем по долгосрочным. Такая ситуация известна как инверсия. Она может указывать на высокий уровень инфляции и грядущую рецессию в экономике.

Таким образом, можно отслеживать состояние американской и мировой экономики и прогнозировать ее развитие.

Например, здесь вы можете узнать о доходности 20-летних облигаций США и государственных облигаций в целом в режиме реального времени на инвестиционных сайтах.

Стратегии инвестирования в трежерис

При инвестировании в государственные облигации США следует придерживаться нескольких правил

Если ФРС США начнет повышать процентные ставки, это означает, что доходность облигаций, особенно долгосрочных, значительно снизится. Поскольку ФРС борется с инфляцией и повышает процентные ставки, потери могут исчисляться десятками процентов, как это уже наблюдали некоторые инвесторы в 2022-2023 годах.

Вы можете получить неплохую прибыль, увеличив стоимость своего долгосрочного «тела» Трегеллиса.

Также не забывайте, что американские облигации выражаются в долларах США. Это обеспечивает дополнительную защиту от недооценки рубля, если таковая произойдет.

Как вкладывать в трежерис

Инвестиции в гособлигации США с помощью российских брокеров стали проблемой. К февралю 2022 года государственные облигации можно будет купить в Москве и Санкт-Петербурге в виде специализированных фондов. Однако после введения санкций ее активы были изнасилованы.

Для специализированных инвесторов единственным вариантом на Санкт-Петербургской бирже оставалась покупка фондов, состоящих из государственных облигаций. Например, 20-летний TLT C из облигаций США. Однако и эти активы были заложены после введения санкций против SPX в ноябре 2023 года.

Автор этой статьи стал счастливым обладателем обоих видов активов, но непонятно, когда они будут заблокированы, а пока ничего нельзя сделать.

Если вы действительно хотите инвестировать в государственные долговые обязательства США, рекомендуется обратиться к иностранному брокеру. Однако и здесь есть оттенки серого:

Если вы не хотите связываться с риском, вкладывайте деньги в более простые и легкие средства, например, в банковские депозиты.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть серия вкладов на гибких условиях. Найдите подходящий для вас вариант. Высокие процентные ставки до 25% защищают ваши деньги от инфляции и помогают быстро накопить на большой рынок. Подайте заявку онлайн!

Проще говоря, государственный конец — это национальная облигация.

Это надежный инструмент инвестирования. И не стоит рассматривать его как вариант «припарковать» свои деньги — если процентные ставки начнут падать, вы сможете извлечь из этого большую выгоду.

При этом мы отмечаем, что инвестирование в государственные долговые обязательства США может быть проблематичным для российских инвесторов из-за ограничений.

Все цены актуальны на момент написания статьи.

Подпишитесь на нашу еженедельную рассылку и узнавайте о самых интересных постах.

Хотите узнавать о новых публикациях, не заходя на сайт?

Подпишитесь на анонсы в Zen и Telegram.