Реализация имущества должника в банкротстве: порядок, этапы, особенности

В бизнес-сообществе распространен миф о том, что при банкротстве должник-собственник теряет все ценное имущество. Однако это не так. Однако это не так.

Банкротство в грамотных руках — это единственный законный метод, который позволяет сохранить контроль над ценными финансовыми активами, отменить все аресты на имущество и освободить его.

Своевременное движение процесса банкротства, препятствование недружественным кредиторам в достижении их целей, эффективные переговоры с обеспеченными кредиторами, создание группы лояльных кредиторов, представление их интересов и адекватные торги — в совокупности меры, позволят максимально сохранить ценные активы. . Таким образом, чисто философское отношение к использованию имущества в рамках процедуры банкротства должно быть таким: «желательно уменьшить, чтобы сохранить больше».

Разные процедуры банкротства – разные цели продажи имущества

Имущество должника традиционно реализуется

Ликвидация части имущества должника (или всей компании) на стадии внешнего управления, а также такие меры, как обмен активами, перепрофилирование или закрытие «неприбыльных» производственных подразделений, закрытие дополнительных акций и т. д., направлены на восстановление платежеспособности компании, а не ведут к прекращению экономической деятельности, если такая продажа будет осуществлена платежеспособность компании не восстанавливается.

В процессе несостоятельности, после официального объявления должника банкротом, процедура использования активов направлена на получение средств для другой цели, а именно для пропорционального погашения требований кредиторов. Действительно, долговое бремя снимается, и, при желании, сохранившиеся активы инвестируются в новый бизнес-план.

Неужели этого недостаточно для всех?

Будьте морально готовы к тому, что не все кредиторы будут полностью погашены, а некоторые из них не будут включены в реестр требований (по причине истечения срока подачи заявления или в результате чека).

Однако статус исключения присваивается им и при неполном погашении задолженности по кредитам, поскольку средств, полученных от продажи активов должника, недостаточно. Все долги снимаются, юридическое лицо «исключается» из Единого государственного реестра юридических лиц, и с этого момента кредиторы не теряют права на предъявление требований к очищенной компании.

Этап 0. Формирование конкурсной массы

Для урегулирования долгов должника формируется конкурсная масса. К ней относятся производственное и непроизводственное имущество, транспортные средства, сырье, оборудование, денежные средства, акции и счета. Принадлежащие организации. Не только принадлежащие непосредственно должнику, но и приобретенные в результате работы управляющего по проведению торгов, взысканию претензий и оспариванию активов из незаконного владения третьих лиц.

Подробнее о формировании и распределении имущества банкрота читайте в нашей статье: что продается при банкротстве

Шаг 1: Инвентаризация

Инвентаризация проводится с целью выявления наличия «видов» имущества, сопоставления бухгалтерской информации с фактическими данными и устранения расхождений.

Этап 2: Оценка имущества

Стоимость имущества, включенного в конкурсную массу, определяется исходя из максимальной выручки от будущей реализации и согласовывается на кредитном собрании. Оценка залогового имущества осуществляется ломбардом. Конфликты интересов по поводу цены имущества разрешаются арбитражным судом.

Этап 3: немедленная реализация имущества

Имущество должника продается на аукционе, закрытом или открытом. Подробнее об этом читайте в статье: на каком основании проводятся торги?

Наиболее выгодному использованию имущества как промежуточного этапа перед непосредственным применением мер банкротства способствует тщательная работа с покупателями («до» и параллельно с формированием лота) и с кредиторами. Ход событий зависит от индивидуальных целей представителей должника.

Два ключевых вопроса, касающихся должника

Перед непосредственной продажей имущества должника интересуют два вопроса

Какая цена продажи выгодна должнику?

Борьба между интересами кредитора и должника может начаться уже на этапе оценки имущества.

Как правило, споров о восстановлении платежеспособности должника не возникает, поскольку от ликвидации активов по максимально выгодной цене выигрывают как кредиторы, так и представители должника. Для того чтобы найти покупателя в короткие сроки и ликвидировать актив с максимальной выгодой, они работают с профильными компаниями и ассоциациями в соответствующем секторе. Например, в дополнение к формированию лота или до него от имени менеджеров проводятся массовые миссии, сопровождаемые торгами в пользу потенциальных покупателей.

В случае банкротства должники могут быть заинтересованы в максимальном снижении цены, изменении предложений и использовании имущества путем проведения открытых торгов среди дружественных кредиторов. С другой стороны, недобросовестные кредиторы продолжают получать выгоду от продажи по «лучшей цене».

Как «передать» имущество в надежные руки?

В большинстве случаев должникам выгодно «передавать» имущество «своим» покупателям или приобретать активы, в том числе заложенные. Однако по закону приобрести имущество банкрота могут зарегистрированные и уполномоченные юридические или физические лица (если речь не идет о закрытых торгах). Подробнее об условиях участия в аукционах читайте в разделе «Как проводятся аукционы».

Джентльмену. Инструмент «влияния» управляющего в случае банкротства.

Безусловно, лояльный синдикат банкрота — главное стратегическое преимущество должника в борьбе с ценным имуществом.

Синдикат занимает привилегированное положение по сравнению с другими участниками дела о банкротстве в процессе определения цены неоплаченного имущества и процесса его использования. Это включает в себя выбор торговых площадок для проведения аукционов и электронных торгов.

Синдикат несостоятельности, по сути, берет на себя контроль над бизнесом должника.

распределяет денежные средства в соответствии с требованиями кредиторов, включенных в реестр. Подробнее об обязанностях организатора аукциона см. в статье Сергея Стороженко «Кто и где проводит аукционы?

Судьба залогового и арестованного имущества

Судьба заложенного имущества в рамках процедуры банкротства определяется законом. Это всегда продажа с аукциона, передача заложенного имущества залогодателю или ликвидация имущества путем публичного предложения, если стороны не заключат мировое соглашение. Если должник не хочет терять имущество, лучшим решением будет найти компромисс с ломбардом или найти инвестора. На практике банки часто идут навстречу заемщикам, предоставляя кредиты на новых условиях.

Реализация арестованного имущества должника осуществляется с участием исполнительной службы, Федерального управления государственного имущества и специализированных организаций. (Федеральный закон от 2 октября 2007 г. N 229-ФЗ (ред. от 3 июля 2016 г.) «Об исполнительном производстве»)

Таким образом, фактические полномочия по влиянию на процесс и условия внешнего управления и реализации имущества, не арестованного в ходе процедуры банкротства, принадлежат арбитражному (внешнему, конкурсному) управляющему.

Чаще всего арбитражный управляющий лишает предприятие всех активов от недружественных кредиторов и пытается привлечь к ответственности контролирующую сторону. Дружественные администраторы действуют в интересах должника.